Salle de presse

Eroski a signé un accord avec un groupe de 23 entités bancaires pour la restructuration de sa dette, ce qui lui permettra de renforcer sa situation financière et d’atteindre la stabilité nécessaire pour le développement de ses plans d’affaires.

Cet accord vise à regrouper différentes lignes de crédit à court terme en un seul crédit pour un montant de 1,705 milliards d’Euros à échéance en janvier 2014.

Selon M. Constan Dacosta, Président d’Eroski : « Cet accord confirme la solvabilité d’Eroski et la confiance des principales banques à l’égard de notre projet, tout en assurant la pleine sécurité des opérations et des engagements envers nos collaborateurs externes : industriels, fournisseurs, investisseurs en parts Eroski, etc. Il dote Eroski des ressources financières suffisantes pour mener à bien ses plans et projets futurs. Nous continuons toutefois nos démarches pour la vente d’immobiliers et d’actifs non stratégiques, dans un souci de réduction au maximum de la dette. Et sur le plan commercial, nous poursuivons notre politique de réajustement des coûts opérationnels, afin de pouvoir être compétitifs en prix sans l’inévitable détérioration de la rentabilité ».

Eroski et les principales entités bancaires ont fixé la structure des différentes tranches de ce crédit, ainsi que le calendrier concret des amortissements. Cet accord comprend un « revolving » de 150 millions d’Euros destiné à répondre aux besoins ponctuels de liquidité et de trésorerie, ainsi que la concession à Eroski par une entité financière d’un nouveau crédit de 41 millions d’Euros, qui viennent s’ajouter au crédit antérieur et qui constituent une tranche d’amortissement de ce dernier.

Par ailleurs, le crédit syndiqué de 790 millions d’Euros, qui pour des raisons contractuelles figurait dans la comptabilité comme dette à court terme, récupère sa considération originale de dette à long terme, avec échéance en septembre 2014.

Cet accord permet d’adapter les calendriers d’amortissement de la dette financière à la génération du cash-flow de l’activité, favorisant ainsi une significative réduction de l’endettement et une stabilité financière durant la période couverte par le refinancement, qui s’étend jusqu’en janvier 2014.

L'adéquation de l’amortissement des différentes tranches de la dette à la génération des ressources de l’activité permet d’affronter avec confiance les projets d’innovation, de modernisation des points de vente et d’amélioration de la productivité, qu’Eroski envisage de mettre en œuvre dans les quatre prochaines années.

Malgré la stabilité fournie par la signature de ce refinancement, Eroski maintient son objectif de vente de Centres Commerciaux et d’autres promotions non stratégiques. Dans la ligne suivie jusqu’à présent et qu’elle a dû reporter comme conséquence des conditions externes peu favorables, tant immobilières que financières. Certaines de ces opérations de vente d’actif avec location postérieure verront le jour dans les prochaines semaines.

Goldman Sachs est intervenu comme conseiller financier exclusif d’Eroski pour la restructuration de sa dette.

http://www.eroski.com